Капитализация банков за счет эмиссии акций

Практически во всех этих странах это осуществляется путем эмиссий привилегированных, бессрочных и конвертируемо-привилегированных акций и других инструментов.

Характеристики/преимущества долговых инструментов

В сфере капитализации многое делается через предоставление новых инструментов, инструментов гибридного капитала (рис. 1).

Гибридный капитал I уровня сочетает в себе элементы обычных долговых инструментов и акций, объединяя главные преимущества обеих форм

SHAPE \* MERGEFORMAT

Характеристики/преимущества акций
1. Инструмент с фиксированными выплатами, не облагаемыми налогом

2. Не приводит к разводнению прибыли или прав голоса

3. Не требует проведения ГСА или утверждения акционерами

4. Формы выкупа и варианты погашения намного разнообразнее, чем у обыкновенных акций

5. Гибкость в плане валют и финансирования (постоянная / плавающая ставка) и т. д.

1. Анализируются рейтинговыми агентствами и финансовыми аналитиками

2. Анализируются бухгалтерскими компаниями (разные варианты)

3. Повышение коэффициентов финансового левереджа, возможностей заимствований, укрепление баланса

4. Наличие капитала для соблюдения законодательных требований к банкам, буфер для кредитов первой очереди

5. Отсрочка платежей / неплатежи без наступления дефолта

Характеристики/преимущества гибридного капитала
Диверсификация и расширение капитальной базы Повышение предсказуемости, выход на новых инвесторов Расширение и защита будущих возможностей доступа к рынкам капитала Стратегическая альтернатива в области финансирования, средство финансирования приобретений активов Повышение ликвидности и финансовой гибкости, улучшение структуры погашения по срокам
: