Капитализация банков: внедрение гибридного капитала в российскую банковскую практику

В условиях мирового финансового кризиса нарастающий невозврат кредитов вызывает угрозу сокращения капиталов банков, что может привести к появлению новых системных рисков.

Если сравнивать меры, принятые ведущими странами в области капитализации банков (табл. 1) можно сделать вывод, что действия этих стран относительно похожи.

Таблица 1

Действия правительств разных стран по поддержке банков

Великобритания

США

Германия

Франция

Участники

Банки, зарегистрированные

в Великобритании

Квалифицированные финансовые учреждения (QFI)

Банки, зарегистрированные в Германии

Шесть крупнейших французских банков

Участие в капитале

Да

Нет

Да

Да

Долговые/

Гибридные финансовые инструменты

1. Привилегиро-ванные акции;

2. Бессрочные акции приносящие процентный доход (у строительных обществ)

1. Конвертированные привилигированные акции + варранты;

2. Привилигированные акции + варранты;

3. Первоначальный максимум вливания капитала: 25 млрд. Долл. На один банк

1. Привилегированные акции / гибридные финансовые инструменты

2. Неголосующие участия

3. Определенные структуры для земельных банков

1. Субординированные долговые обязательства, относимые к капиталу I уровня;

2. Префы предлагаются как вариант во 2 транше, учет как основной капитал

3. Банки могут менять долг, созданный в 1 транше, на префы

: